cashflowing
案例研究 · 约 12 分钟读完

顺着钱,一路追到结账页。

我们如何把 982M 次访问追溯到 9,542 个网站,查清 AI 产品到底在哪里收钱,而且全程花费不到一美元。

一句话版

先看结论

  • 1262 个 AI 产品,贡献了 Stripe 托管结账页 51% 的访客。仅视频和图像生成就占 18%。
  • 24 月到 9 月,它们的月度结账访问量增长了 +32%;剔除一枝独秀的 higgsfield.ai(143 倍)后,仍有 +14%。
  • 33D 生成(+150%)和模型 API(+61%)涨得最快。语音和音乐体量大,但增长停滞(+6%)。
  • 4新兴的 merchant-of-record(代收代缴型)结账渠道五个月增长了 +32%,而起点只有 Stripe Checkout 的 1/143。
  • 5整个数据拉取花了不到一美元,一个下午就能复现。
思路

守在银行门口

假设你想知道一条街上哪些店生意好,但店家不会公布营业额。那就站在银行门口,看谁拎着存款袋进去,再记下他们是从哪家店出来的。

网上的店铺也有这样一扇“银行门”:结账页。通过 Stripe 付款的顾客,都会到达 checkout.stripe.com,而流量分析工具会记录每位访客是从哪个页面来的。把这张表倒过来看,就得到一份卖家排行榜:一个网站送去结账页的人越多,想给它付钱的人就越多。

我们一口气在 15 个结账渠道上用了这个办法,然后问了一个简单的问题:AI 的钱到底在哪里?

流程

我们是怎么做的

  1. 1

    选定“门”

    Stripe Checkout 和 Payment Links、PayPal、Gumroad、Square、Mollie、Razorpay、Paystack、Coinbase Commerce,以及较新的 merchant-of-record 平台(Lemon Squeezy、Paddle、Polar、Creem、Dodo Payments)。

  2. 2

    拉取各渠道的引荐报告

    对每个结账域名,我们读取了六个月的引荐报告:哪些网站送来访客、送来多少、变化如何。我们用的抓取工具每份报告三到四美分,整个过程连重试在内远不到一美元。在 Lovely Router 上,同样的报告每份 0.06 美元。

  3. 3

    合并成网站

    子域名(app.example.com、www.example.com)合并成同一个网站,最终得到 9,542 个不重复的网站。

  4. 4

    剔除噪音

    搜索引擎、社交网络、AI 助手和支付服务商本身都只是渠道,不是卖家,所以我们没有把它们列入排名。

  5. 5

    手工给 AI 产品分类

    Similarweb 自带的分类噪音很大(有一家 AI 视频实验室被归到了“Romance”),所以我们自己给来源网站打标签:最大的手工标注,其余的靠我们已有的认知、网络搜索和对首页的核对。我们找到的 AI 产品中,有 262 个会把人送到 Stripe Checkout,我们把它们分进了不同赛道。

  6. 6

    还原月度曲线

    用每个网站在结账流量中的月度占比,乘以当月总量,就能估出它每月的访问量。4 月到 9 月的变化就是这样算出来的。

  7. 7

    交叉核对并导出

    我们对比了各服务商的总量,标出了异常值(见“这些数据的局限”),并把排名导出成表格。

发现

我们发现了什么

1 · AI 约占 Stripe 托管结账页流量的一半

262 个 AI 产品占了 182M 次访问中的 92M。只看域名后缀,就有 28% 的访问来自 .ai 网站,这还没算上 suno.com、runwayml.com 和 midjourney.com。

  • 视频与图像生成+67%
    32.8M
    最大的蛋糕,外加一个一骑绝尘的赢家。 higgsfield.ai · runwayml.com · kling.ai
  • 语音、音乐与音频+6%
    18.2M
    体量大、增长稳,格局已定。 elevenlabs.io · suno.com · turboscribe.ai
  • 编程智能体与应用构建器+20%
    12.5M
    造东西的人,在为造东西买单。 opencode.ai · emergent.sh · kiro.dev
  • 模型 API 与推理+61%
    11.5M
    卖铲子的生意,涨势迅猛。 nousresearch.com · fal.ai · minimax.io
  • 写作、检测与翻译+12%
    5.7M
    规模较小,但在稳步增长。 undetectable.ai · gptzero.me · immersivetranslate.com
  • 3D 生成+150%
    3.9M
    基数小,增长最快。 tripo3d.ai · meshy.ai · customuse.com
  • 聊天与陪伴−4%
    2.3M
    聊天应用、模型合集和 AI 陪伴。 paxhistoria.co · uare.ai · chatlyai.app
  • 效率与会议−27%
    1.4M
    会议、文档和演示文稿。 clipto.com · parakeet-ai.com · plaud.ai
  • 智能体与自动化−54%
    1.3M
    替你干活的 AI,而不只是回答问题。 hyperagent.com · abacus.ai · onghost.com
  • 营销、广告与 SEO−47%
    947K
    广告、内容和搜索,全部自动化。 searchatlas.com · get-ryze.ai · adspirer.ai
  • 学习与教育+21%
    891K
    辅导、作业帮手和学习工具。 turbo.ai · gizmo.ai · studley.ai
  • 搜索与数据−30%
    520K
    搜索、研究和数据。 consensus.app · scite.ai · scalios.ai
  • 生活与健康
    122K
    健身、情感和日常生活。 whatbrandonthinks.com
  • 专业与商业
    34.4K
    法律、财务和企业经营。 topkey.io
  • 其他 AI
    0
    聊天机器人、智能体,以及其他一切。

2 · 一个爆款,外加一个仍在洗牌的市场

higgsfield.ai 的月度结账访问量从 19.3K 涨到了 2.8M。去掉它,AI 产品整体仍增长了 +14%,但视频和图像生成只有 +2%:这个品类的增长全靠一家公司。新增的钱,大部分被赢家拿走了。

涨得最快 · 月度访问量 4 月 → 9 月
大型来源中跌得最多的

3 · 头部集中,长尾很长

前 10 个来源占了 Stripe Checkout 流量的 27%,前 50 个占 52%。但有 309 个网站各自带来超过 10 万次访问,而且有 24% 的流量来自没有全球排名的网站,也就是热门网站榜单还没收录的新产品和应用子域名。

头部 AI 来源 · 六个月访问量

4 · 挑战者体量小,但长得快

Lemon Squeezy、Paddle、Polar、Creem 和 Dodo Payments 加起来每月带来 0.71M 次访问,相当于 Stripe Checkout 的 1.7%,但自 4 月以来增长了 +33%。Dodo(+81%)、Creem(+39%)和 Polar(+37%)是主要增长点,Lemon Squeezy 则原地不动(+1%)。merchant of record 会替你处理销售税和增值税,所以独立开发者很愿意选它们。

  • Stripe Checkout+12%
    43M
  • Stripe Payment Links+6%
    3M
  • Gumroad−6%
    2M
  • Polar+37%
    192K
  • Dodo Payments+81%
    181K
  • Lemon Squeezy+1%
    139K
  • Paddle+19%
    121K
  • Creem+39%
    77K

5 · PayPal 是另一个市场

PayPal 每月处理 124M 次访问,是 Stripe Checkout 的三倍,但头部来源都是电商平台:ebay.com、ebay.de、etsy.com、temu.com。它是消费购物的入口,不是 AI 开发者的入口。各地区的结账渠道也各有特色:Paystack 有 24% 是体育博彩,Razorpay 有 21% 是时尚服饰。

从访问量到收入

把来源列表变成收入估算

结账访问不等于收入,但已经是收入前的最后一步。一个粗略的模型是:每月结账访问量 × 完成支付的比例 × 平均首次付款金额。先在下面代入你自己的假设,再从数据集中挑一个产品,用你了解的情况验证一下。

如果这些假设成立
$150,000
首次付款,每月合计
每年$1,800,000
每月购买次数7.5K

这只是示意,不是预测:结账访问量是模型估算值,未计入续费和退款,我们也无从得知任何公司的真实收入。

坦白说

这些数据的局限

  • 这是模型估算的数据。流量数字来自第三方样本的估算,排名和比例比精确数字更可信。
  • 访问不等于购买。我们看不到支付完成率、价格、退款或续费。计算器的结果好不好,全看你的假设靠不靠谱。
  • 有些结账渠道的数据比较粗。paypal.com 包含登录和钱包流量,gumroad.com 包含它自己的市集流量。Stripe Checkout(托管版)最干净。
  • 来源缺失。有些网站会隐藏来源信息,或把结账嵌在弹窗里,所以流量会被低估。通过嵌入式 Stripe Elements 完成的付款,根本不经过托管页面。
  • 个别月份的数据有噪音。少数结账渠道在某几个月出现剧烈波动(Razorpay、Shopify、Coinbase Commerce)。我们认为这多半是数据异常,不会据此下结论。
  • AI 标签是我们的判断,主要由语言模型根据搜索结果和首页内容做出,没有向公司本人核实。其中难免有错,无法识别的小站点也被排除在外,所以 AI 总量只是一个估算值。
自己动手

换个网站或结账渠道,照样复现

查任意域名的引荐报告,只要调用一次 API。Lovely Router 的 site-referrals 工具返回的报告,和我们为每个结账渠道拉取的完全一样:头部来源网站,附带访问量、占比和排名。

# who sends visitors to a checkout?  ($0.06 per call)
curl https://lovelyrouter.com/v1/tools/site-referrals/run \
  -H "Authorization: Bearer $LOVELY_KEY" \
  -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"input": {"website": "checkout.stripe.com"}}'

# → { "items": [ { "domain": "higgsfield.ai", "visits": 9671010,
#                  "share_percent": 4.93, "global_rank": 866, ... }, ... ] }

接着对每个卖家,用 website-traffic 拉取它自己的流量和热门关键词,再做对比。剩下的就是表格功夫了。我们已经把自己的表公开,你可以直接从成品开始。

免费数据集

直接从成品表格开始。

15 个结账渠道、9,542 个网站的完整排名,CSV 格式。找出你所在赛道的龙头,以及他们留下的空白。

我们会把下载链接发到你的邮箱。不发垃圾邮件,可随时退订。